Firwat ass Nickel verréckt?

Abstrakt:De Widdersproch tëscht Offer an Nofro ass ee vun de Grënn, déi den Opstieg vun den Nickelpräisser féieren, awer hannert der schaarfer Maartsituatioun si méi Spekulatiounen an der Industrie "Mass" (gefouert vum Glencore) an "eidel" (haaptsächlech vum Tsingshan Group)..

Viru kuerzem, mam Konflikt tëscht Russland an der Ukraine als Sicherung, sinn d'LME (London Metal Exchange) Nickelfutures an engem "epesche" Maart ausgebrach.

De Widdersproch tëscht Versuergung an Nofro ass ee vun de Grënn, déi d'Erhéijung vun den Nickelpräisser féieren, awer hannert der hefterer Maartsituatioun, méi Spekulatiounen an der Industrie sinn datt d'Kapitalkräfte vun deenen zwou Säiten "Bull" sinn (gefouert vum Glencore) an " eidel" (haaptsächlech vun Tsingshan Group).

LME Nickel Maart Timeline Ofschloss

De 7. Mäerz ass de LME Nickelpräis vun US $ 30.000 / Tonn (Ouverturespräis) op US $ 50.900 / Tonne (Siidlungspräis) geklomm, eng Een-Dag Erhéijung vun ongeféier 70%.

Den 8. Mäerz sinn d'LME Nickelpräisser weider eropgaang, erop op e Maximum vun US $ 101.000 / Tonn, an dann zréck op US $ 80.000 / Tonne falen.An deenen zwee Handelsdeeg ass den LME Nickelpräis ëm sou vill wéi 248% geklommen.

Um 16.00 Auer den 8. Mäerz huet d'LME decidéiert den Handel vun Nickel-Futures z'ënnerbriechen an d'Liwwerung vun all Spot-Nickel-Kontrakter ze posten, déi ursprénglech fir d'Liwwerung den 9. Mäerz geplangt waren.

Den 9. Mäerz huet d'Tsingshan Group geäntwert datt et den Hausmetall-Nickelplack mat senger héijer matte Néckelplack ersetzt, an huet genuch Plaz fir Liwwerung duerch verschidde Kanäl zougewisen.

Den 10. Mäerz huet de LME gesot datt et geplangt ass laang a kuerz Positiounen ze kompenséieren ier d'Eröffnung vum Nickelhandel, awer béid Säiten hunn net positiv reagéiert.

Vum 11. bis de 15. Mäerz ass LME Néckel weider suspendéiert.

De 15. Mäerz huet d'LME ugekënnegt datt den Nickelkontrakt de 16. Mäerz lokal Zäit erëm géif handelen.Den Tsingshan Group huet uginn datt et mam Syndikat vu Liquiditéitskreditt fir den Tsingshan säin Nickel Holding Margin a Siidlungsbedierfnesser koordinéiert.

Kuerz gesot, Russland, als e wichtege Exportateur vun Nickelressourcen, gouf wéinst dem russesch-ukrainesche Krich sanktionéiert, wat zu der Onméiglechkeet vum russesche Nickel op der LME geliwwert gouf, iwwerlagert op verschidde Faktoren wéi d'Onméiglechkeet fir Nickelressourcen ze replenéieren an Südostasien an enger fristgerechter Manéier, Tsingshan Group seng eidel Bestellunge fir Hedging kënnen net méiglech sinn, op Zäit geliwwert, wat eng Kettenreaktioun erstallt huet.

Et gi verschidde Unzeeche datt dëst sougenannt "Short Squeeze" Event nach net eriwwer ass, an d'Kommunikatioun an d'Spill tëscht laangen a kuerzen Akteuren, LME a Finanzinstituter sinn nach ëmmer weider.

Dëst als eng Geleeënheet ze huelen, wäert dësen Artikel probéieren déi folgend Froen ze beäntweren:

1. Firwat gëtt Néckel Metal de Schwéierpunkt vun der Haaptstad Spill?

2. Ass d'Versuergung vun Néckelressourcen duer?

3. Wéi vill wäert d'Nickelpräisserhéijung den neien Energieauto Maart beaflossen?

Néckel fir Muecht Batterie gëtt eng nei Wuesstem Pole

Mat der rapid Entwécklung vun neien Energie Gefierer an der Welt, iwwerlagert den Trend vun héich Néckel an niddereg Kobalt an ternary Lithium Akkuen, Néckel fir Muecht Akkuen gëtt eng nei Wuesstem Pole vun Nickel Konsum.

D'Industrie prognostizéiert datt bis 2025 d'global Power-Ternär Batterie fir ongeféier 50% wäert ausmaachen, vun deenen High-Nickel-Ternary-Batterien méi wéi 83% ausmaachen, an den Undeel vun de 5-Serie-Ternäre Batterien op ënner 17% falen.D'Nofro fir Néckel wäert och vun 66.000 Tonnen am Joer 2020 op 620.000 Tonnen am Joer 2025 eropgoen, mat engem duerchschnëttleche jäerleche Verbindungswuesstumsrate vun 48% an den nächste véier Joer.

Laut Prognosen wäert d'global Nofro fir Néckel fir Stroumbatterien och vu manner wéi 7% am Moment op 26% am ​​Joer 2030 eropgoen.

Als weltwäite Leader an neien Energieautoen ass dem Tesla säi "Nickelhoarding" Verhalen bal verréckt.Den Tesla CEO Musk huet och vill Mol erwähnt datt Nickel Matière première dem Tesla säi gréisste Flaschenhals ass.

De Gaogong Lithium huet gemierkt datt zënter 2021 Tesla successiv mat der franséischer Neikaledonien Miningfirma Proni Resources, dem australesche Bierggigant BHP Billiton, Brazil Vale, kanadescher Miningfirma Giga Metals, amerikanesche Miner Talon Metals, etc. eng Rei vun laangfristeg Fourniture Accorden fir Néckel konzentréieren.

Zousätzlech, Entreprisen an der Muecht Batterie Industrie Kette wéi CATL, GEM, Huayou Cobalt, Zhongwei, an Tsingshan Group sinn och hir Kontroll iwwer Nickel Ressourcen Erhéijung.

Dëst bedeit datt d'Kontrolléiere vun Néckelressourcen gläichwäerteg ass fir den Ticket op d'Billioun Dollar Streck ze beherrschen.

Glencore ass de weltgréisste Commodity Händler an ee vun de weltgréisste Recycler a Prozessoren vun Nickelhaltege Materialien, mat engem Portfolio vun Nickel-relatéierte Mining Operatiounen a Kanada, Norwegen, Australien an Nei Koledonien.Verméigen.Am Joer 2021 wäerten d'Firma hir Nickel Verméigen Einnahmen US $ 2.816 Milliarde sinn, eng Joer-op-Joer Erhéijung vun ongeféier 20%.

Laut LME Donnéeën, zënter dem 10. Januar 2022, ass den Undeel vun den Néckel Futures Warehouse Empfangen, déi vun engem eenzege Client gehale ginn, lues a lues vun 30% op 39% eropgaang, a bis Ufank Mäerz ass den Undeel vun de Gesamtlagerreceptiounen 90% iwwerschratt. .

No dëser Magnitude spekuléiert de Maart datt d'Bullen an dësem laang-kuerz Spill am meeschte wahrscheinlech Glencore sinn.

Engersäits huet d'Tsingshan Group d'Virbereedungstechnologie vun "NPI (Néckel Schwäin aus Laterit Néckel Äerz) - héich Nickel Matte" duerchgebrach, wat d'Käschte staark reduzéiert huet an erwaart gëtt den Impakt vum Nickelsulfat op reinen Néckel ze briechen. (mat engem Nickelgehalt vun net manner wéi 99,8%, och bekannt als primär Nickel).

Op der anerer Säit wäert 2022 d'Joer sinn wann den neie Projet vun der Tsingshan Group an Indonesien a Betrib geholl gëtt.Tsingshan huet staark Wuesstumserwaardungen fir seng eege Produktiounskapazitéit am Bau.Am Mäerz 2021 huet Tsingshan en High-Nickel Matte Versuergungsvertrag mat Huayou Cobalt an Zhongwei Co., Ltd ënnerschriwwen. Héich Néckel mat.

Et sollt drop higewisen ginn datt d'LME Ufuerderunge fir Nickel Liwwerungsprodukter pure Néckel sinn, an héich matte Néckel ass en Zwëscheprodukt dat net fir d'Liwwerung benotzt ka ginn.Qingshan pure Néckel gëtt haaptsächlech aus Russland importéiert.Russesch Nickel gouf vum Handel verbueden wéinst dem russesch-ukrainesche Krich, iwwerlagert den extrem nidderegen Néckel-Inventar vun der Welt, wat de Qingshan an der Gefor gesat huet "keng Wueren ze ajustéieren".

Et ass genee dowéinst datt de laang-kuerz Spill vun Néckel Metal imminent ass.

Globale Néckelreserven a Versuergung

No der United States Geological Survey (USGS), ab Enn 2021 sinn d'global Nickelreserven (bewisen Reserven vu landbaséierten Depositioune) ongeféier 95 Milliounen Tonnen.

Dorënner hunn Indonesien an Australien ongeféier 21 Milliounen Tonnen respektiv, déi 22% ausmaachen, an déi zwee Top;Brasilien Konte fir 17% vun Néckel Reserven vun 16 Milliounen Tonnen, Ranking drëtt;Russland an de Philippinen stellen 8% respektiv 5% aus.%, véierten oder fënneften klasséiert.TOP5 Länner stellen 74% vun de weltwäite Nickelressourcen aus.

China's Nickelreserven sinn ongeféier 2,8 Milliounen Tonnen, déi 3% ausmaachen.Als grousse Konsument vun Nickel Ressourcen, China ass héich ofhängeg vun Importer vun Nickel Ressourcen, mat engem Import Taux vun iwwer 80% fir vill Joren.

No der Natur vum Äerz gëtt Nickelerz haaptsächlech an Néckelsulfid a Laterit Néckel opgedeelt, mat engem Verhältnis vu ronn 6:4.Déi fréier ass haaptsächlech an Australien, Russland an aner Regiounen, an déi lescht ass haaptsächlech an Indonesien, Brasilien, de Philippinen an aner Regiounen.

Geméiss dem Uwendungsmaart ass d'Downstream Nofro vum Nickel haaptsächlech d'Fabrikatioun vun Edelstol, Legierungen a Kraaftbatterien.Edelstol stellt ongeféier 72% aus, Legierungen a Goss si fir ongeféier 12%, an Néckel fir Batterien ass ongeféier 7%.

Virdrun waren et zwou relativ onofhängeg Versuergungsrouten an der Néckelversuergungskette: "Latterite Nickel-Nickel Schwäin Eisen / Néckel Eisen-Edelstahl" an "Néckel sulfid-reng Néckel-Batterie Néckel".

Zur selwechter Zäit steet de Versuergungs- an Nofromaart vum Néckel och lues a lues mat engem strukturellen Ongläichgewiicht.Engersäits sinn eng grouss Zuel vun Néckel Schwäin Eisen Projeten, déi vum RKEF Prozess produzéiert goufen, a Betrib geholl, wat zu engem relativen Iwwerschoss vun Néckel Schwäin Eisen resultéiert;op der anerer Säit, gedriwwe vun der rapid Entwécklung vun neien Energie Gefierer, Batterien De Wuesstem vun Néckel huet zu engem relativ Mangel vun purem Néckel gefouert.

Date vum World Bureau of Metal Statistics Rapport weisen datt et en Iwwerschoss vun 84.000 Tonnen Néckel gëtt am Joer 2020. Vun 2021 un wäert d'global Nickel Nofro bedeitend eropgoen.De Verkaf vun neien Energieautoen hunn de Wuesstum vum marginale Verbrauch vun Néckel gedriwwen, an de Versuergungsmangel um weltwäiten Néckelmaart wäert 144,300 Tonnen am Joer 2021 erreechen.

Wéi och ëmmer, mam Duerchbroch vun der Zwëschenproduktveraarbechtungstechnologie, gëtt déi uewe genannten Dual Struktur Versuergungsroute gebrach.Éischt, niddereg-Schouljoer laterite Äerz kann Néckel sulfate duerch d'naass Zwëschenprodukt vun HPAL Prozess produzéiere;zweeten, héich-Schouljoer laterite Äerz kann Néckel Schwäin Eisen duerch RKEF pyrotechnic Prozess produzéiere, an dann duerch Converter bléist Passe héich-Schouljoer Néckel Matte ze produzéieren, déi am Tour Néckel sulfate produzéiert.Et realiséiert d'Méiglechkeet vun laterite Néckel Äerz Applikatioun an der neier Energie Industrie.

Am Moment sinn d'Produktiounsprojeten mat der HPAL Technologie Ramu, Moa, Coral Bay, Taganito, etc. Zur selwechter Zäit ass de Qingmeibang-Projet investéiert vu CATL a GEM, den Huayue Nickel-Kobalt-Projet investéiert vum Huayou Cobalt, an den Huafei Néckel -Kobalt Projet investéiert vun Yiwei sinn all HPAL Prozess Projeten.

Zousätzlech gouf den High-Nickel-Matte-Projet gefouert vun der Tsingshan Group a Betrib geholl, deen och d'Lück tëscht laterite Nickel an Nickelsulfat opgemaach huet an d'Konversioun vum Nickel Schwein Eisen tëscht Edelstahl an nei Energieindustrie realiséiert huet.

D'Industrie Siicht ass datt op kuerzfristeg d'Verëffentlechung vun der héijer Néckelmatte Produktiounskapazitéit nach net d'Gréisst erreecht huet fir d'Versuergungsspalt vun den Néckelelementer z'erliichteren, an de Wuesstum vun der Néckelsulfatversuergung hänkt nach ëmmer vun der Opléisung vum primäre Néckel of, wéi z. Néckel Bounen / Néckel Pudder.e staarken Trend behalen.

Op laang Siicht huet de Konsum vum Nickel an traditionelle Felder wéi Edelstol e stännege Wuesstum behalen, an den Trend vum schnelle Wuesstum am Feld vun ternäre Stroumbatterien ass sécher.D'Produktiounskapazitéit vum Projet "Néckel Schwäin Eisen-Héich Nickel Matte" gouf verëffentlecht, an den HPAL Prozessprojet wäert d'Massproduktiounsperiod an 2023 eragoen. Zukunft.

Den Impakt vun der Néckelpräisserhéijung op den neien Energieauto Maart

Tatsächlech, wéinst dem skyrocketende Nickelpräis, hunn Tesla's Model 3 High-Performance Versioun an Model Y laang Liewens-, High-Performance-Versioun mat High-Nick-Batterien allebéid ëm 10.000 Yuan eropgaang.

No all GWh vun héich-Néckel ternär Lithium Batterie (nimm NCM 811 als Beispill), 750 Metalltonnen Néckel sinn néideg, an all GWh vun mëttel- an niddereg Néckel (5 Serie, 6 Serie) ternär Lithium Akkuen erfuerdert 500-600 Metalltonnen Néckel.Dann klëmmt den Eenheetspräis vum Nickel ëm 10.000 Yuan pro Metalltonn, dat heescht datt d'Käschte vun ternäre Lithiumbatterien pro GWh ëm ongeféier 5 Millioune Yuan op 7,5 Millioune Yuan eropgoen.

Eng rau Schätzung ass datt wann den Nickelpräis US $ 50.000 / Ton ass, d'Käschte vun engem Tesla Model 3 (76.8KWh) ëm 10.500 Yuan eropgoen;a wann den Nickelpräis op US $ 100.000 / Ton klëmmt, wäerten d'Käschte vun engem Tesla Model 3 eropgoen.Eng Erhéijung vu bal 28.000 Yuan.

Zënter 2021 sinn de weltwäite Verkaf vun neien Energieautoen eropgaang, an d'Maartpenetratioun vun High-Nickel Power Batterien ass beschleunegt.

Besonnesch d'High-End Modeller vun auslänneschen elektresche Gefierer adoptéieren meeschtens d'High-Nickel Technologie Wee, wat zu enger wesentlecher Erhéijung vun der installéierter Kapazitéit vun High-Nickel Batterien am internationale Maart gefouert huet, dorënner CATL, Panasonic, LG Energy, Samsung SDI, SKI an aner féierend Batteriefirmen a China, Japan a Südkorea.

Wat den Impakt ugeet, engersäits huet déi aktuell Konversioun vum Nickel Schwein Eisen op héich matte Néckel zu enger lueser Verëffentlechung vun der Produktiounskapazitéit vum Projet gefouert wéinst net genuch Wirtschaft.Nickelpräisser ginn weider erop, wat d'Produktiounskapazitéit vun Indonesien héich Nickel Matte Projeten stimuléiert fir d'Ausgab ze beschleunegen.

Op der anerer Säit, duerch steigend Materialpräisser, hunn nei Energieween ugefaang d'Präisser kollektiv ze erhéijen.D'Industrie ass allgemeng besuergt datt wann de Präis vun Néckelmaterial weider fermentéiert, d'Produktioun an de Verkaf vun High-Nickel Modeller vun neien Energieautoen dëst Joer eropgoen oder limitéiert ginn.


Post Zäit: Apr-12-2022